齊玉法師別號慧覺，宋朝霅川（今浙江吳興）人，年青時就出家，每天默記數千字。    
    起初參訪祥符神智法師，後來依止慈辯大師，承受天台圓教利根菩薩所修習的一心三觀的要旨。
    其後居住在苕溪寶藏寺興建淨業社，每年年終啟建淨土念佛會，極力倡導淨土念佛法門。後來遷往橫山，建立一尊丈六高的佛相，率領出家在家信眾修行，到了半夜時分，警告大眾說：「我們凡夫眾生，還未念佛時，造作種種不善罪業，這個罪業無量無邊，犯了一個吉羅（案：犯輕罪也）尚且要受九百千歲的地獄痛苦，何況犯了篇聚（出家眾具足戒）重罪呢？只有一心念佛，念念中就能夠滅除八十億劫生死之罪，這樣才有希望出離地獄，成就莊嚴啊！何況父母生我令我出家，但望能夠度脫生死、以報答重恩；如果破戒墮落了，怎麼做人呢？又怎麼做人子呢？」大眾聽了開示，道心激動，個個都竭盡誠心，痛切懺悔，舉起身體猛力撲拜，有的損傷額部，痛念失聲的。
    宣和六年，遷居上竺，曾經夜半頭頂佛像經行念佛。曾有僧人犯規，齊玉責備他說：「你這樣無知，簡直是畜生啊！」過後立刻反悔說：「他雖然不肖，呵斥他畜生，有污辱三寶的罪過。」從此為這個過錯，每天對佛懺悔，整整三年。
    建炎元年秋天，有一天對首座修慧法師說：「床前有很多寶塔顯現，這不是我的誓願，我的誓願是志求往生西方淨土，面見阿彌駝佛，請為我集合大眾助我念佛吧！」首座鳴鐘集合大眾，僧人到了一百多人齊集念佛，齊玉法師舉起頭來，很恭敬的說：「我已經看見阿彌陀佛來了。」便端坐合掌而化，高壽圓寂。
    蓮池大師贊語說：「多寶佛塔也是佛國，齊玉為什麼不願生多寶塔佛國呢？從前韋提希夫人，遍觀佛國淨土，然而為什麼獨獨的發願求生西方極樂淨土？因為不專修，功夫不能成就，了解這個道理，就可以跟他談說西方淨土了。」